अपने पोर्टफोलियो में विविधता क्यों और कैसे करें?
अपने पोर्टफोलियो में विविधता क्यों और कैसे करें?
किसी विशेष परिसंपत्ति वर्ग या निवेश के जोखिम को सीमित करने के लिए निवेश विकल्पों में निवेश करना विविधीकरण है। यह अभ्यास आपके पोर्टफोलियो से जुड़े जोखिम को कम करने में मदद करता है। सीधे शब्दों में कहें, विविधीकरण आपको उच्च रिटर्न प्राप्त करने के साथ-साथ आपके पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने में मदद करता है। अपने आराम के स्तर को जोखिम के साथ अपने समय के क्षितिज के खिलाफ संतुलित करना एक लंबी सफल निवेश यात्रा की कुंजी है। उदाहरण के लिए, यदि आप कम उम्र से ही रूढ़िवादी निवेश विकल्पों में निवेश करना शुरू करते हैं, तो मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठाना आसान नहीं हो सकता है। दूसरी ओर, सेवानिवृत्ति के निकट उच्च जोखिम वाले उपकरणों में बड़ा जोखिम लेने से आपके पोर्टफोलियो का मूल्य कम हो सकता है। इसलिए, अपने पोर्टफोलियो में जोखिम और इनाम को संतुलित करना महत्वपूर्ण है ताकि आप बाजार के उतार-चढ़ाव पर अपनी नींद न खोएं।
एक विविध पोर्टफोलियो के घटक क्या हैं?
एक विविध पोर्टफोलियो के प्रमुख घटक इक्विटी, ऋण और मुद्रा बाजार के साधन हैं। इक्विटी निवेश में आपके पोर्टफोलियो में सबसे अधिक जोखिम होता है और इसमें लंबे समय में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है। लेकिन उच्च प्रतिफल के साथ विशेष रूप से अल्पावधि में अधिक जोखिम आता है। इक्विटी अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अस्थिर होते हैं। इक्विटी में निवेश करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल में निवेश करना सबसे अच्छा तरीका होगा। इक्विटी म्यूचुअल फंड डायवर्सिफाइड फंड होते हैं क्योंकि फंड मैनेजर अलग-अलग स्टॉक और सेक्टर (सेक्टोरल फंड्स को छोड़कर) में निवेश करते हैं जो आपके पोर्टफोलियो में जोखिम का अनुकूलन करता है।एक विविध पोर्टफोलियो का एक अन्य महत्वपूर्ण घटक ऋण प्रतिभूतियां हैं। जबकि इक्विटी में आपके धन को बढ़ाने की क्षमता है, ऋण निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं और बाजार चक्र के माध्यम से एक कुशन के रूप में कार्य करते हैं। डेट इंस्ट्रूमेंट्स में डेट म्यूचुअल फंड, फिक्स्ड डिपॉजिट, बॉन्ड आदि शामिल हैं।मुख्य डेट इंस्ट्रूमेंट्स का उद्देश्य इक्विटी की तरह उच्च रिटर्न प्रदान करना नहीं है बल्कि मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न के साथ पूंजी सुरक्षा प्रदान करना है। ऋण निवेश भी आय का एक स्रोत हो सकता है। जबकि इक्विटी निवेश उच्च रिटर्न देते हैं और डेट इंस्ट्रूमेंट्स हमारे वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में हमारी मदद करने के लिए पूंजी की रक्षा करते हैं, पोर्टफोलियो का एक हिस्सा लिक्विड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या एक अलग सेविंग अकाउंट में होना चाहिए। यह नौकरी छूटने या दुर्घटना जैसी आपात स्थितियों के दौरान धन की आसान पहुँच प्रदान करता है।
विविधीकरण क्यों महत्वपूर्ण है?
विविधीकरण आपके पोर्टफोलियो से जुड़े जोखिमों को कम करने में मदद करता है। मान लीजिए कि दो साल पहले आपने अपनी पूरी बचत एक विशेष एयरलाइन स्टॉक में निवेश की थी। अब, एयरलाइन दिवालिया होने के करीब है और एक महीने में स्टॉक की कीमत 60% नीचे चली गई। क्या आप उस तरह के परिदृश्य में सहज होंगे? ज्यादातर लोग नहीं करेंगे। यदि आपने अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर कुछ अन्य कंपनियों में निवेश किया होता तो आपको तनाव कम होता।
विविधीकरण महत्वपूर्ण है क्योंकि विभिन्न निवेश विकल्प एक ही विकास के लिए अलग तरह से प्रतिक्रिया करते हैं या एक अलग पैटर्न में आगे बढ़ते हैं। उदाहरण के लिए, जब इक्विटी बाजार में तेजी होती है तो रियल एस्टेट और सोना कमजोर प्रदर्शन करते हैं। ब्याज दर में कटौती से बॉन्ड बाजार को फायदा हो सकता है लेकिन सावधि जमा वाले व्यक्तियों के लिए अच्छी खबर नहीं हो सकती है।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता कैसे लाएं?
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना उतना ही स्वस्थ है जितना कि हरी पत्तेदार सब्जियों, फलों का सेवन, नियमित रूप से व्यायाम और ध्यान करना। हालांकि, सिर्फ एक तरह का फल खाना ज्यादा कारगर नहीं हो सकता है। इसलिए, विविधता लाना महत्वपूर्ण है। निवेश अलग नहीं है। यहां कुछ तरीके दिए गए हैं जिनसे आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं:
अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैलाएं: एक विविध पोर्टफोलियो में इक्विटी, ऋण और नकद शामिल होना चाहिए। अंतरराष्ट्रीय बाजार में एक्सपोजर और सोने जैसी वस्तुओं से आपको अपने पोर्टफोलियो में और विविधता लाने में मदद मिल सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अलग-अलग निवेश अलग-अलग जोखिम और रिटर्न के साथ आते हैं। रिटर्न जितना अधिक होगा, जोखिम उतना ही अधिक होगा और इसके विपरीत अलग-अलग प्रकार के निवेशों में विविधता लाना: एक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर भी विविधीकरण आवश्यक है। उदाहरण के लिए इक्विटी के मामले में म्यूचुअल फंड एक श्रेणी पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं।यह अनुशंसा की जाती है कि आपके पास बाजार पूंजीकरण जैसे लार्ज कैप फंड, मिड कैप फंड और विभिन्न निवेश रणनीतियों में म्यूचुअल फंड हों ।अलग-अलग फंड और स्टॉक अलग-अलग जोखिम के साथ आते हैं और इस प्रकार जोखिम को कम करते हैं।
अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से पुनर्संतुलित करें: विविधीकरण एक बार की कवायद नहीं है। आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना दो महत्वपूर्ण चीजों पर निर्भर करता है जो कि वर्षों की संख्या है जब तक आपको धन (समय क्षितिज) और जोखिम लेने की क्षमता (जोखिम सहनशीलता) की आवश्यकता नहीं होती है।
प्रति संक्षेप में कहें तो विविधीकरण प्रत्येक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है चाहे वह परिसंपत्ति वर्गों में हो या किसी परिसंपत्ति वर्ग के भीतर। विविधीकरण की प्रकृति वित्तीय लक्ष्यों, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करती है। यह भी महत्वपूर्ण है कि पोर्टफोलियो के विविधीकरण को नियमित रूप से अपडेट किया जाए।
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